新NISA開始から半年以上！利用者からよせされた質問とよくある誤解

２０２４年から始まったNISAも半年以上が経ちました。

楽天のアンケートによれば、９割の人が新NISAについて知っている・聞いたことがあると答えています。

新NISAが始まる前からテレビや雑誌で散々取り上げられてたので、興味を持つ人も増えているようです。

しかし、実際にNISAを始めている人はその半分もいないというのが実情です。

以前のNISAは投資枠や期間の制限があって中途半端な制度でしたが、新NISAは上限額が引き上げられ、期間も無制限となって使い勝手がよくなりました。

新NISAとiDeCoをうまく活用すれば老後２０００円問題（今は４０００万？）は解決できるはずです。

一方でまだ誤解や疑問も多く、利用してるのにうまくいってない人も多いようです。

新NISAが始まって半年以上が経過し、利用者さんから疑問や誤解が出ているようなので改めてまとめました。

新NISAのポイント

最近は長生きがリスクと見られるようになり、老後は特に必要なお金が増えます。

老後は生活費以外に医療費や介護費までかかってくるからです。

老後は年金だけでは生活が厳しいので、それまでに準備してきた老後資金が重要になってきます。

老後期間は公的年金を受け取りつつ、老後資金を運用しながら取り崩すのがポイントです。

非課税という点ではiDeCoの方が勝りますが、iDeCoは老後にしか受け取れません。しかし、NISAは目的は決まってません（いつでも売却できる）。

基本は長期・積立・分散投資

初心者向きなのは投資信託を使った積立です。

金融庁も投資信託での長期的な資産形成を推奨しています。

短期売買だと売り買いのタイミングが難しいですが、投資信託の積立投資ならタイミングを判断する必要が少ないからです。

また、いい投資信託なら１本だけで分散投資の効果が得られますし、個別銘柄のように倒産もありません。

投資利益が非課税のNISAは長期積立を基本とする積立投資に適してるといえます。

長期・積立・分散投資では、維持費（信託報酬）が安いということが重要です。

保有してる限りかかる費用が信託報酬なので、長期保有するうえで重視するポイントです。

投資信託にはインデックスファンドとアクティブファンドがありますが、インデックスファンドの方が信託報酬が安いのでインデックスが人気です。私もインデックスファンドしか保有してません。

投資信託は長期向きの商品なのに、日本人の平均保有期間は3年以下といわれています。

運用では複利を味方にすることが大切なので、これではメリットを活かしてるとはいえません。

投資信託の３分の２（２σ）が２０％のリスクに収まるといわれてますが、１０年程度ごとに起こる暴落ではそれを超えるマイナスもあるので、マイナスに耐えられず解約する人もいます。でも、結局は数年で元に戻ります。

下の表は100万円を運用した場合の結果です。

このように保有期間が長いほど複利の効果は大きくなります。

投資は時間を味方にすることが大事なので、始めるのは早く、長期保有が有利です。

早い方が有利ですが、始めるのに遅いということはありません。

NISAでよくある疑問と誤解

新NISAの年間の投資枠は３６０万円で、そのうちの１２０万円がつみたて投資枠、２４０万円が成長投資枠です。

• 年間投資枠合計360万円（つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円）

NISAの積立として毎月１０万円を上限に設定できます。

Q.投資信託はつみたて枠でしか買えない？

投資信託をつみたて枠でしか買えないと誤解してる人がいますが、成長投資枠でも投資信託は購入できます。

つみたて投資として毎月１０万円を設定してても、それとは別に成長投資枠で同じ投資信託を買えば、結果として毎月３０万円積立できます。

Q.NISA口座でなく、間違って普通口座で投資信託を購入してしまった

注意点はとしては、購入時にNISA口座を選び、普通の口座で購入しないことです。普通の口座だと売却益に課税されてしまいます。

Q.金やエネルギーなどのコモディティを対象とした投資信託もNISAで買える？

投資信託であっても、金やエネルギーなどのコモディティの商品は成長投資枠で購入できます。

• 国内・国外・株式・債券などと共にコモディティにも投資することで、リスク対策になる
• 株式が下落した時に金が人気になることがある

Q.NISA口座で購入した商品を売却したら、すぐ投資枠は復活する？

NISA口座内で売却した場合の投資枠の復活は翌年です。すぐに復活するわけではありません。

また、上限もつみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円です。

Q.損益通算ができないなら、成長投資枠で個別株を買うのはよくないのでは？

確かにNISAでは損益通算ができないので、投資信託やETFに絞るのも一つの考えだと思います。

投資スタイルは人それぞれですが、私の場合は個別株を成長投資枠で購入するときは、中長期的な成長を見込んで保有しています。

Q.NISAとiDeCoの利用のポイントは？

老後資金の準備は、現状ではNISAとiDeCoを活用するのがおすすめといわれますが、それぞれ以下の点に違いがあります。

iDeCoとの比較

NISA以外

Q.指数が同じインデックスファンドを違う証券会社で分散するのはありか？

指数が同じだと同じ動きをするので、分散する意味がありません。

例　S&P500のインデックスファンドをSBI証券と楽天証券で買うなど

おわりに

長期・積立・分散投資がいいといっても、１０年以上保有していれば、どこかで市場の下落は起こります。問題はその時でも継続できるかどうかです。

投資信託は運用はプロがやるので初心者向きですが、商品選びで失敗すると長期間積み立てても思ったほど増えないこともあります。

投資信託の平均保有期間３～４年以下といわれますが、よい商品の保有率は高いです。投資経験が豊富な人ほど良い商品の保有を続けることとも関係してます。

NISAは国民の資産形成のための制度のはずなのに、増税や保険料の負担増で日本人が投資に回すお金がなくなっています。これが一番の問題です。

この３０年で国民の平均収入が横ばいですが、税負担は増え、社会保険料が倍以上では日本人の生活が苦しくなって投資どころではないかもしれません。

３０年賃金が増えないのは日本だけで、他の国は上がってます。

アベノミクスも何だかんだで失敗に終わってしまい、３０年前は１０位以内だった年収も今では韓国に抜かれて２４位という始末です。

日本は経済規模で見ても、将来的には凋落の一途なので、こうなったら利用できる制度は賢く活用して不安を解消するしかありません。