投資信託を超えるリターンを得る方法とは？個別株投資の魅力とリスクを解説

なぜ投資信託より個別株の方が高リターンを狙えるのか

投資信託を超えるリターンを得る方法に個別株投資があります。

投資信託の仕組みとリターンが限定される理由

投資信託のメリットに少額から始められて、分散投資が可能であり、価値がゼロにならない（倒産がない）というものがあります。 

その一方で、投資信託は複数の株や債券を組み合わせたものなので、その中にはリターンが良いものがあれば、良くないものも入ります。

個別株でリターンが大きくなる理由

個別株で投資信託を超えるリターンを生み出す銘柄を見つけることができれば、大きく資産を殖やすことができます。

FIREしたい人、億り人を目指す人は個別株で成功すれば一歩も二歩も近づけます。

個別株は一定額以上の資金が必要でリスクも高く、倒産したら価値がなくなるかもしれませんが、比較的少額から購入できる銘柄はありますし、複数の個別株を保有すれば分散投資になるので、たとえ一つの企業が倒産しても他の銘柄は残ります。つまりやり方次第と言えます。

投資信託と個別株の違い

インフレ対策なら投資信託の積立で十分ですが、投資信託以上のリターンを得たいなら個別株が選択肢に入ります。

投資信託のメリットとデメリット

投資信託はリスクを抑えた投資ができますが、その一方でリターンも限定的なので資産を大きく殖やすことは難しいです。

また、投資信託は保有してる限り信託報酬がかかりますが、個別株には信託報酬がないのもメリットです。

効率的市場仮説では、株式市場は全ての情報を価格に織り込むといわれますが、実際に個別株で運用してると言われるほどではないと思うことの方が多いです。

大学生の頃に株を始めて失敗も多いですが、重要なのは市場から撤退しないことです。

投資信託のメリットとして少額から始められるということが挙げられますが、個別株にも比較的少額から始められるものがあります（低位株）。

個別株のメリットとデメリット

個別株でいうならアメリカ株も選択肢に入ります。

アメリカ株は単元株式数がないので、日本株よりも少額から始められます。何より日本の株式市場の時価総額より、アメリカ市場の方が大きく伸びています。

投資信託にはない個別株投資の魅力

◎個別株の魅力

• 配当金
• 株主優待
• 高リターン（譲渡益）
• 経済に強くなる

高リターン（キャピタルゲイン）を狙える

個別株ならテンバガーも狙えます。リスクはありますが、大きく殖やす可能性を秘めているのが個別株です。

個別株同士の値動きがバラバラになりやすい（相関関係にない）銘柄でポートフォリオを組めば、一つが下がっても別の株が上がるので、分散投資になります。ただ、分散投資はリスクを軽減できる一方でリターンも軽減することになります。

配当金・株主優待が得られる

個別株のメリットに株主優待や配当金があるという点があります。

高配当株狙いで積立てて、それを再投資して複利を実践する人もいます。

また、株主優待目的で株主になる人もいます。

経済・企業分析に強くなる

個別株を始めると経済情報にも敏感になるといったメリットもあります。

  個別株のリスク

• 株価の暴落
• 上場廃止（倒産・粉飾決算など）
• 過熱テーマ（割高・高値買い）
• 値動きが激しい

株価の暴落リスク

株価は様々な要因で値下がりしますが、常に暴落のリスクがあります。

投資信託の場合は損切りする必要はあまりありませんが、個別株だと損切りしないと塩漬けするリスクがあります。

上場廃止・倒産リスク

個別株は、景気悪化で倒産したり、粉飾決算で上場廃止になるリスクがあります。

私も保有していた個別株がリーマンショックで倒産してしまい、投資した額を丸々損したことがあります。

テーマ過熱・高値掴みのリスク

テーマ株の多くは割高になってることが多いので、○○ショックがあると他の銘柄よりも大きく値を下げることが多いです。

成長株は高値掴みのリスクもあり、売上・経常利益などが大きく伸びているのに、購入してから下がり続けることは日常的にあります。

テンバガーとは何か

株価が10倍以上になる個別株をテンバガーといいます。

テンバガーの発掘のために四季報を隅から隅まで読むという人もいます。

テンバガーが期待される銘柄の特徴

テンバガーが期待できる銘柄の特徴としてよく言われるのが次のものです。

• 小型株（時価総額300億円以下）
• オーナー社長
• 増収率20％以上
• 上場から5年以内

アメリカ株

 日本の株式よりアメリカの株式の方が高成長、高配当のものが多いです。

アメリカは日本の3倍の人口を抱え、日本のように高齢者も多くありません。何より世界経済をけん引してるのがアメリカですし、世界的に有名な企業も集中してます。

半導体大手のエヌビディアは急成長して株価は1年で3倍になりました。2年前と比べても9倍に高騰しています。

chatGPT5、Geminiを中心にAIを使ってますが、AI関連の銘柄の高騰も著しいです。

アメリカは1株から購入できるので、少額から始められるのもメリットです。

アメリカは企業は株主のものという考えが当たり前なので、株主への還元が積極的です。株式市場も日本よりアメリカの方が好調なので、アメリカの株をメインにする人も多いです。

日本株だけよりも外国株を保有すれば為替リスクの備えにもなります。

インカムゲインとキャピタルゲイン

株式を保有して配当を得ることをインカムゲインといいます。

一方、株式の値上がりから得られる利益をキャピタルゲインといいます。

インカムゲインとキャピタルゲインの合計がトータルリターンになります。

• インカムゲイン＋キャピタルゲイン＝総収益（トータルリターン）

株式の中には高配当のものも多く、高成長の企業ならキャピタルゲインに期待できます。

株価上昇が期待されるテーマ株

テーマ株は、材料が出ることで株価上昇が期待できる株です。

注目されるテーマにアンテナを張っておくと銘柄選びに役立ちます。

経済新聞やニュース、SNSから一早く期待される材料を探し出し、関連する銘柄を探して投資します。

例えば、コロナの時は接客ができなくなり、デジタルトランスフォーメーション関連のテーマ株が伸びました。

コロナ後は観光やインバウンド関連のテーマ株でした。

テーマ株を中心に投資してる人は、政府が発表する資料もくまなく目を通します。今なら生成AIや半導体が注目されてます。

まとめ｜投資信託を超えるリターンを狙うなら個別株も選択肢

インフレへの対処が目的なら投資信託で十分かもしれませんが、投資信託のリターンを超えるには個別株が選択肢に入ります。

個別株はリスクが高いですが、それを踏まえても投資信託にはない魅力があります。

株式投資で知っておくとよい用語

• グロース株……成長が期待できる株
• バリュー株……本来の価値より安い株
• 内需株・外需株……国内向け・国外向けのサービスで利益を得る企業株
• 低位株……１単元が１０万円未満の株
• 大型株……時価総額が高い上位１００社の株
• 中型株……時価総額が上位４００社の株
• 小型株……大型株・中型株以外の株